因子研究

把选股逻辑变成每日信号，用样本外结果判断是否值得保留。

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研究范围

收盘形成信号，次日开盘进入

信号开始日期信号结束日期样本外开始日期留空按时间顺序划分后30% 主检验持有期同时检查1、5、21日衰减

单因子对照

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清洗、成本与合成规则

中性化需要当时已可知的历史数据每期往返成本（基点）1基点=0.01%；研究组合费用估计训练期最低平均IC 共线性剔除阈值每日最少有效股票显式股票范围（可选）

每日横截面按1%和99%去极值，再标准化。缺失数据保留为空；方向、合成成员与等权权重只由训练期确定。训练标签退出日必须早于样本外第一天。

历史估值和行业数据不足的因子不可启用，当前快照不会回填过去。

历史研究

先比较原版与标准 RSI，再观察动量、乖离、波动与成交量。每次研究都保存每日因子、原始输入和计算口径。

因子	训练IC	样本外IC	样本外ICIR	扣费后超额	分组换手	合成状态

超额收益为每个持有期最高分组扣费后，相对同日有效股票等权收益的差；ICIR未年化。

查看因子持有期

五分组收益训练期与样本外同向比较

训练期样本外

样本外研究组合按持有期错开取样，避免重叠复利

最高分组扣费后有效股票等权

持有期	样本外IC	ICIR	最高分组扣费后	高低分组差	分层单调性	有效天数

样本外结果不参与成员筛选或权重调整；训练期未通过的因子不会强行加入。成交模拟使用前复权价格，整手和最低佣金为估算，不代表实际可实现收益。

日期

使用当前查看因子的历史评分；研究排名不代表已买入。

排名	股票代码	原始因子值	统一方向后评分

数据来源、统计边界与复现证据